當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月18日，美股又暴跌到熔斷。標(biāo)普500指數(shù)跌逾7%，再次熔斷停盤15分鐘，觸發(fā)本月第4次、史上第5次熔斷。

　　覆巢之下，無有完卵。早在3月16日，美股開盤暴跌超7%后，亞太主要股市也集體下挫。
 

　　截至周一收盤，國內(nèi)主要股市也走低：
 

　　兩周內(nèi)四次熔斷，跌幅超過20%，“跌不見底”的美國股市，引發(fā)全球金融市場波瀾四起。股市震蕩之下，就連老牌避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金也失靈，短期遭拋售，價(jià)格連連下探，而比特幣價(jià)格更是在加劇波動(dòng)。

　　然而此時(shí)，精品葡萄酒市場卻獨(dú)樹一幟。

　　1.精品葡萄酒投資市場穩(wěn)中向好

　　3月14日，liv-ex發(fā)布了一周葡萄酒交易市場報(bào)告，報(bào)告稱在全球疫情蔓延情況下，上周全球股市遭受嚴(yán)重打擊，但優(yōu)質(zhì)葡萄酒卻一直相對(duì)穩(wěn)定。
 

　　相比其他兩個(gè)指數(shù) Liv-ex 50表現(xiàn)平穩(wěn) 圖片來源：Liv-ex
 

　　報(bào)告顯示， 在過去的三個(gè)月，由于內(nèi)部(葡萄酒關(guān)稅)和外部(新冠疫情)因素影響，雖然葡萄酒價(jià)格出現(xiàn)波動(dòng)，但卻全沒有恐慌性的拋售跡象。相反，長期買家卻在期待可能出現(xiàn)的實(shí)惠選擇。

　　對(duì)此，liv-ex稱是優(yōu)質(zhì)葡萄酒與股票市場的相關(guān)性較低，通常主要受供需影響，價(jià)格變動(dòng)相對(duì)較慢。

　　精品葡萄酒投資公司Cult Wines近日也發(fā)布了一份關(guān)于精品葡萄酒投資的統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告，報(bào)告稱在2007年11月至2009年11月的整個(gè)金融危機(jī)期間，Liv-ex 1000指數(shù)的表現(xiàn)始終優(yōu)于摩根士丹利資本國際全球指數(shù)(Morgan Stanley Capital International Index，簡稱MSCI指數(shù)，是一個(gè)市值加權(quán)股票市場指數(shù))。
 

　　(注：Liv-ex 1000指數(shù)由波爾多傳奇50、勃艮第150、香檳50、波爾多500、羅納河谷100、意大利100和其他地區(qū)50七大次級(jí)指數(shù)組成，是Liv-ex平臺(tái)上涉及葡萄酒范圍最大的交易指數(shù)。)
 

　　報(bào)告稱葡萄酒為投資者提供了多樣化選擇，降低了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)葡萄酒作為多元資產(chǎn)組合的一部分，提高了長期回報(bào)。
 

　　圖表顯示，含有精品葡萄酒的投資組合收益回報(bào)相比更高
 

　　在動(dòng)蕩時(shí)期，精品葡萄酒則為投資者提供了風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的平衡。

　　Cult Wines董事總經(jīng)理 Tom Gearing表示，從長期來看，將優(yōu)質(zhì)葡萄酒納入投資組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)，并帶來多樣化的好處。并且與其他替代產(chǎn)品譬如大宗商品和房地產(chǎn)相比，葡萄酒同樣可以帶來類似水平的回報(bào)，但波動(dòng)性要小得多。
 

　　圖表顯示，Liv-ex1000的風(fēng)險(xiǎn)比其他指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)要低
 

　　“盡管我們無法預(yù)測當(dāng)前的拋售將會(huì)產(chǎn)生多么深遠(yuǎn)的影響，但我們相信，精品葡萄酒過去表現(xiàn)出的韌性，以及它在長期內(nèi)帶來不相關(guān)回報(bào)(uncorrelated returns )的能力，將使其成為機(jī)會(huì)主義者購買產(chǎn)品的一個(gè)非常有力的備選。”